Lue ääneen Englannin Oxfordin yliopiston tutkijat ovat kehittäneet uusia matemaattisia malleja osakemarkkinoiden heilahteluille. He käyttävät fysiikan ja biologian työkaluja. Yksi yllättävistä havainnoista: Osakemarkkinoiden kehityksen ennustettavuus on erityisen korkea välittömästi ennen äärimmäisiä hintavaihteluita. Oxfordin David Lamper -tiimi käyttää uusia matemaattisen fysiikan ja biologian oivalluksia osakemarkkina-analyysissään. Heidän mallinsa voisivat antaa ennusteita sellaisten järjestelmien jatkokehityksestä, joissa monet ihmiset kamppailevat rajallisista resursseista. He analysoivat osakemarkkinoiden tietoja viime vuosikymmeninä ja pystyivät ennustamaan joitain yleisiä suuntauksia.

Niiden tulos: Pian ennen osakemarkkinoiden merkittäviä heilahteluita osakemarkkinoiden kehityksen ennustettavuus on erityisen korkea, mutta itse heilahtelua ei voida ennustaa luotettavasti. Toisin sanoen rauhallisessa myrskyssä kehitys on tarkalleen ennustettavissa, mutta myrsky itsessään ei ole.

Laskevien hintojen ennustettavuus on osakemarkkinatutkimuksen tärkein tavoite. Viime vuosisadan suuret hintojen laskut - vuosien 1929 ja 1987 kaatumiset - olivat kuitenkin asiantuntijoiden odottamattomia.

Stefan Maier mainos

© science.de

Suositeltava Toimituksen Valinta